Wyniki za 2024 rok: Dobre rezultaty dzięki silnemu wzrostowi wolumenów kredytowych i depozytowych

Koszty działania wyniosły 5 279 mln euro, co oznacza wzrost o 5,2% (5 020 mln euro za 2023 r.). Koszty pracownicze zwiększyły się o 7,1% do 3 202 mln euro (2 991 mln euro za 2023 r.) za sprawą wzrostu wynagrodzeń. Pozostałe koszty działania wzrosły o 4,1% do 1 529 mln euro (1 468 mln euro za 2023 r.) głównie pod wpływem wyższych kosztów eksploatacji systemów informatycznych, które wyniosły 622 mln euro (549 mln euro za 2023 r.). Składki na fundusz gwarancyjny ujęte w pozostałych kosztach działania zmniejszyły się do 72 mln euro (114 mln euro za 2023 r.), przy czym największą obniżkę odnotowano w Austrii. Amortyzacja wyniosła 547 mln euro, co oznacza spadek o 2,2% wobec 560 mln euro za 2023 r. Wynik z działalności operacyjnej wzrósł o 6,6% do 5 900 mln euro (5 532 mln euro za 2023 r.), co stanowi wypadkową wyższego wyniku z tytułu odsetek i wzrostu wyniku z tytułu prowizji. Wskaźnik kosztów do dochodów spadł do 47,2% (47,6% za 2023 r.).

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych („koszty ryzyka”) wyniósł -397 mln euro, tj. 18 punktów bazowych średniej wartości kredytów brutto (-128 mln euro, tj. 6 punktów bazowych w 2023 r.) Największe odpisy na należności utworzono w Austrii, jednocześnie odnotowując pozytywny wpływ przychodów z tytułu należności odzyskanych, których wartość również była najwyższa w tym kraju. Wskaźnik kredytów niepracujących liczony na podstawie należności brutto od klientów zwiększył się nieznacznie do 2,6% (2,3% za 2023 r.). Wskaźnik pokrycia odpisem aktualizacyjnym należności niepracujących (z wyłączeniem zabezpieczeń) spadł do poziomu 72,5% (85,1% za 2023 r.).

Wynik z pozostałej działalności operacyjnej wyniósł -414 mln euro (-468 mln euro za 2023 r.). Pozycja ta uwzględnia rezerwę w wysokości 102 mln euro z tytułu zwolnienia z podatku transakcji na rynku międzybankowym zgodnie z austriacką ustawą o podatku VAT. Koszty z tytułu rocznych składek na fundusz przymusowej restrukturyzacji banków spadły do 28 mln euro (113 mln euro za 2023 r.) w wyniku zawieszenia tej opłaty w strefie euro w 2024 r. Koszty z tytułu podatku bankowego wyniosły 245 mln euro (183 mln euro za 2023 r.) i obciążyły wynik z pozostałej działalności operacyjnej. Podatek ten wyniósł 168 mln euro (137 mln euro) na Węgrzech, 40 mln euro (46 mln euro) w Austrii, 37 mln euro w Rumunii (nowy podatek wprowadzony w 2024 r.) oraz 103 mln euro na Słowacji (kwota ujęta w podatku dochodowym).

Obciążenie z tytułu podatku dochodowego wyniosło 1 053 mln euro (874 mln euro w 2023 r.) Zysk należny udziałowcom niesprawującym kontroli zmniejszył się do 819 mln euro (923 mln euro w 2023 r.) za sprawą niższej rentowności działalności kas oszczędnościowych. Zysk należny udziałowcom jednostki dominującej wzrósł do 3 125 mln euro (2 998 mln euro za 2023 r.) dzięki wysokiemu wynikowi z działalności operacyjnej.

Kapitały ogółem (z wyłączeniem instrumentów AT1) wzrosły do 28,1 mld euro (26,1 mld euro za 2023 r.). Po uwzględnieniu odliczeń i filtrów ostrożnościowych zgodnie z rozporządzeniem CRR wartość kapitału podstawowego Tier 1 (CET1, wartość ostateczna) wzrosła do 24,0 mld euro (22,9 mld euro za 2023 r.), a łącznych funduszy własnych (wartość ostateczna) do 30,9 mld euro (29,1 mld euro za 2023 r.). Całkowita kwota ekspozycji na ryzyko, tj. aktywów ważonych ryzykiem, w tym z tytułu ryzyka kredytowego, rynkowego i operacyjnego (wartość ostateczna wg CRR), wzrosła do 159,1 mld euro (146,6 mld euro za 2023 r.). Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 wyniósł 15,1% (15,7% za 2023 r.), a całkowity współczynnik kapitałowy – 19,5% (19,9% za 2023 r.).

Aktywa ogółem wzrosły o 4,9% do 353,7 mld euro (337,2 mld euro za 2023 r.). Wartość gotówki i operacji z bankami centralnym spadła do 25,1 mld euro (36,7 mld euro za 2023 r.), natomiast należności od banków wzrosły do 27,0 mld euro (21,4 mld euro za 2023 r.), głównie w Czechach. Należności od klientów zwiększyły się o 4,9% do poziomu 218,1 mld euro (207,8 mld euro w 2023 r.). Zobowiązania wobec banków spadły do 21,3 mld euro (22,9 mld euro za 2023 r.). Zobowiązania wobec klientów wzrosły o 3,8% do 241,7 mld euro (232,8 mld euro za 2023 r.), przy czym największy wzrost odnotowano w Czechach i Rumunii. Wskaźnik kredytów do depozytów wyniósł 90,2% (89,3% za 2023 r.)

Celem Grupy Erste na 2025 rok jest uzyskanie zwrotu z kapitału materialnego (ROTE) na poziomie około 15% w oparciu o poniższe kluczowe założenia. Po pierwsze, Grupa prognozuje, że warunki makroekonomiczne na siedmiu głównych rynkach, mierzone realnym wzrostem PKB, pozostaną korzystne i ulegną umiarkowanej poprawie w porównaniu z rokiem 2024. W związku z tym Grupa zakłada solidny wzrost kredytów o około 5% w 2025 roku za sprawą wzrostu działalności kredytowej w segmencie detalicznym i korporacyjnym. Po drugie, Grupa oczekuje, że wynik z działalności operacyjnej nie ulegnie istotnej zmianie w porównaniu z rokiem 2024 dzięki stabilnemu wynikowi z tytułu odsetek w ujęciu rok do roku, dalszemu wzrostowi wyniku z tytułu prowizji o około 5%, analogicznemu udziałowi wyniku handlowego i rewaluacji w przychodach jak w roku 2024 oraz wzrostowi kosztów operacyjnych o około 5%. W rezultacie prognozowany wskaźnik kosztów do dochodów powinien wynieść poniżej 50%. Grupa zakłada nieznaczny wzrost kosztów ryzyka do około 25 punktów bazowych średniej wartości kredytów dla klientów, przy utrzymaniu wysokiej jakości aktywów w Europie Środkowo-Wschodniej i umiarkowanym pogorszeniu w Austrii.

Z uwagi na prognozowane dobre wyniki finansowe Grupa zakłada wzrost współczynnika CET1 w 2025 roku, co pozwoli zapewnić wyższy zwrot z kapitału i/lub większą elastyczność w zakresie fuzji i przejęć. Skorygowany zysk netto za 2024 rok (po odliczeniu dywidendy z kapitału AT1) umożliwia wypłatę dywidendy w wysokości 41,2% skorygowanego zysku netto oraz realizację trzeciego programu skupu akcji własnych na poziomie 23,7% skorygowanego zysku netto pod warunkiem uzyskania zgody regulatora.