Czteroletnie obligacje strukturyzowane z ochroną 100% kapitału, denominowane w PLN, emitowane przez Morgan Stanley Europe SE regulowane przepisami prawa angielskiego.
Podstawowe informacje o emisji produktu
1. Nazwa produktu: Obligacje typu Split Payment z Ochroną Kapitału z Opcją Autocall w PLN Powiązane z Akcjami Analog Devices, Inc., ASM International NV i Infineon Technologies AG.
2. Produkt powiązany jest jest z akcjami Analog Devices, Inc., ASM International NV i Infineon Technologies AG, które dalej będziemy nazywać instrumentami bazowymi.
3. Produkt ma:
a. ma 4-letni okres zapadalności;
b. jest denominowany w polskich złotych (PLN);
c. ma wartość nominalną wynoszącą 5 000 PLN;
d. stanowi alternatywną formę inwestowania wobec bezpośredniego nabycia akcji będących jego instrumentami bazowymi.
4. Produkt jest dla Ciebie przeznaczony, jeśli:
a. masz co najmniej niską skłonność do akceptacji ryzyka inwestycyjnego; oraz
b. masz co najmniej średni poziom wiedzy i doświadczenia inwestycyjnego; oraz
c. możesz utrzymywać produkt przez zalecany okres utrzymania, określony w dokumencie zawierającym kluczowe informacje (KID).
Struktura produktu
Produkt składa się z części o charakterze depozytowym i części o charakterze inwestycyjnym.
Część o charakterze depozytowym
1. stanowi 50% wartości nominalnej produktu;
2. ma stałe oprocentowanie 4% za okres 6 miesięcy;
3. po 6 miesiącach emitent wypłaci 50% wartości nominalnej produktu razem z dodatkowym kuponem w wysokości 4% od tej części inwestycji.
Część o charakterze inwestycyjnym
1. stanowi pozostałe 50% wartości nominalnej produktu;
2. jest inwestycją z 4-letnim terminem zapadalności, powiązaną z wynikami notowań instrumentów bazowych;
3. może zostać wcześniej wykupiona przez emitenta po każdym z rocznych dni obserwacji, pod warunkiem spełnienia warunku wcześniejszego wykupu;
4. może potencjalnie przynieść zysk do 32% od części o charakterze inwestycyjnym w terminie zapadalności — zależy to od wyników notowań instrumentów bazowych w rocznych dniach obserwacji oraz w dniu ustalenia poziomu końcowego;
5. w przypadku niesprzyjającej sytuacji rynkowej może zakończyć się zwrotem kapitału części inwestycyjnej, czyli wypłatą 50% wartości nominalnej produktu.
Mechanizm wykupu
Część o charakterze depozytowym
10 maja 2027 r. emitent wypłaci 50% wartości nominalnej produktu oraz dodatkowy kupon w wysokości 4% od tej części kapitału, czyli łącznie 2 600 zł za jeden produkt.
Część o charakterze inwestycyjnym
Dzień obserwacji oznaczyliśmy literą t.
t = 1, 2 lub 3 oznaczają dni obserwacji przypadające odpowiednio po 1, 2 lub 3 roku trwania inwestycji.
Warunek przedterminowego wykupu
Przypadek 1. Jeżeli w którymkolwiek rocznym dniu obserwacji (t = 1, 2, lub 3), wszystkie instrumenty bazowe będą notowane na zamknięciu, na swoim poziomie początkowym lub powyżej niego, to:
a. inwestycja zakończy się w dniu obserwacji t;
b. otrzymasz 50% wartości nominalnej produktu, czyli 2 500 zł, powiększone o kupon warunkowy: 2 500 zł x (100% + 8% x t) za jeden produkt.
Przypadek 2. Jeżeli w którymkolwiek rocznym dniu obserwacji (t = 1, 2 lub 3), co najmniej jeden z instrumentów bazowych będzie notowany na zamknięciu poniżej swojego poziomu początkowego, to inwestycja trwa dalej.
Wykup w dniu zapadalności
Jeżeli emitent nie wykupi produktów przedterminowo, to wykupi je w dniu zapadalności i wypłaci:
Przypadek 1. Jeżeli w dniu ustalenia poziomu końcowego (t = 4) wszystkie instrumenty bazowe będą notowane na zamknięciu, na swoim poziomie początkowym lub powyżej niego, to otrzymasz 50% wartości nominalnej produktu powiększoną o kupon warunkowy w wysokości 32% od tej części kapitału, czyli 3 300 zł za jeden produkt.
Przypadek 2. Jeżeli w dniu ustalenia poziomu końcowego (t = 4) co najmniej jeden z instrumentów bazowych będzie notowany na zamknięciu poniżej swojego poziomu początkowego, to otrzymasz 50% wartości nominalnej produktu, czyli 2500 zł za jeden produkt.
Płatności kwoty wykupu produktu i kuponów
Kwota wykupu części o charakterze depozytowym stanowi 50% wartości nominalnej produktu. Kwota kuponu od tej części kapitału wypłacana jest odrębnie od kwoty wykupu.
Kwota wykupu części o charakterze inwestycyjnym obejmuje pozostałe 50% wartości nominalnej produktu i wypłacana jest wraz z kuponem warunkowym, o ile spełnione zostaną warunki jego wypłaty – jako jedna płatność.
Cecha produktu
| Cecha produktu | opis |
| nazwa produktu | Obligacje typu Split Payment z Ochroną Kapitału z Opcją Autocall w PLN Powiązane z Akcjami Analog Devices, Inc., ASM International NV i Infineon Technologies AG. |
| rodzaj produktu | obligacja strukturyzowana |
| emitent | Morgan Stanley B.V. |
| gwarant | Morgan Stanley |
| ISIN | XS3458901819 |
| prawo właściwe | angielskie, z zastrzeżeniem gwarancji podlegającej prawu amerykańskiemu stanu Nowy Jork |
| cena emisyjna | 5 000 zł |
| wartość nominalna | 5 000 zł |
| minimalna kwota inwestycji | 50 000 zł |
| horyzont inwestycyjny | 48 miesięcy |
| wartość części nominału o charakterze depozytowym | 2 500 zł |
| kupon dla części nominału o charakterze depozytywym | 4% w skali pół roku |
| wartość części nominału o charakterze inwestycyjnym | 2 500 zł |
| kupon warunkowy dla części nominału o charakterze inwestycyjnym | 8% w skali roku |
| instrumenty bazowe | Analog Devices, Inc. BBG: ADI UW Equity ISIN: US0326541051 ASM International NV BBG: ASM NA Equity ISIN: NL0000334118 Infineon Technologies AG BBG: IFX GY Equity ISIN: DE0006231004 |
| ochrona kapitału | 100% ochrony kapitału w terminie zapadalności, z zastrzeżeniem wypłacalności emitenta i gwaranta. Warunki produktu określają ponadto pewne nadzwyczajne zdarzenia, w wyniku których warunki produktu mogą zostać skorygowane lub produkt może zostać wykupiony przed terminem. W przypadku takiego przedterminowego wykupu, kwota wypłacona może być niższa od 100% zainwestowanego kapitału. |
| termin składania zapisów | 5 – 28 października 2026 r. |
| dzień emisji | 6 listopada 2026 r. |
| dzień ustalenia poziomu początkowego | 30 października 2026 r. |
| dzień ustalenia poziomu końcowego | 30 października 2030 r. |
| dzień płatności części o charakterze depozytowym | 10 maja 2027 r. |
| dni obserwacji | 29 października 2027 r., 30 października 2028 r., 30 października 2029 r. |
| dni wcześniejszego wykupu | 8 listopada 2027 r., 7 listopada 2028 r., 7 listopada 2029 r. |
| dzień zapadalności | 7 listopada 2030 r. |
| rynek wtórny | Morgan Stanley & Co International plc (dealer) i/lub jego podmioty stowarzyszone zamierzają (bez prawnego zobowiązania) zapewniać rynek wtórny dla produktu, z zastrzeżeniem normalnych warunków rynkowych. |
| koszty i opłaty | • koszt naszego wynagrodzenia za usługę oferowania do 3,5% łącznej nominalnej wartości emisji, wynagrodzenie to jest wbudowane w cenę; • opłata subskrypcyjna do 2% kwoty inwestycji, szczegółowe informacje o opłatach znajdują się w formularzu informacyjnym MIFID. |
1. Jeśli sprzedasz produkty na rynku wtórnym przed dniem zapadalności to:
a. zapłacisz prowizję maklerską zgodnie z naszą taryfą. Aktualnie prowizja wynosi 1% wartości transakcji powiększone o 400 PLN;
b. poniesiesz koszty wyjścia z inwestycji zawarte w cenie, które wynoszą 0,5% wartości nominalnej zbywanych produktów;
c. możesz ponieść stratę.
2. Przychód uzyskany z produktu będzie Twoim przychodem ze źródeł zagranicznych. Dlatego musisz odprowadzić samodzielnie należny podatek dochodowy zgodnie z zasadami opodatkowania.
Dokumenty
Prospekt Podstawowy Uruchomi się w nowym oknie
Suplement nr 2 Uruchomi się w nowym oknie
Ostateczne Warunki Emisji Uruchomi się w nowym oknie
Dokument zawierający Kluczowe informacje (KID) Uruchomi się w nowym oknie Uruchomi się w nowym oknie
Uruchomi się w nowym oknie Uruchomi się w nowym oknieruchomi się w nowym oknie Uruchomi się w nowym oknie Uruchomi się w nowym oknie Uruchomi się w nowym oknie Uruchomi się w nowym oknie Uruchomi się w nowym oknie
Jak złożyć zapis?
Oferta jest skierowana do klientów segmentu Private Banking i w Erste Bank Polska, którzy korzystają z usługi doradztwa inwestycyjnego w zakresie produktów strukturyzowanych świadczonej przez Erste Biuro Maklerskie. Zapis może złożyć tylko inwestor, który otrzymał od Erste Biuro Maklerskie rekomendację osobistą oraz propozycję możliwości nabycia dotyczące tego produktu. W przypadku zainteresowania ofertą prosimy o kontakt z doradcą. Dane kontaktowe do doradców Private Banking dostępne są tutaj Uruchomi się w nowym oknie.
Zastrzeżenia prawne
Istotne Informacje
Reklama:
wszelkie informacje zawarte na niniejszej stronie mają wyłącznie charakter edukacyjny i marketingowy i nie należy ich traktować jako porady inwestycyjnej ani rekomendacji dotyczącej instrumentu finansowego. Informacje te nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego i nie zawierają propozycji nabycia jakiegokolwiek instrumentu finansowego, zaproszenia do składania ofert czy rekomendacji do zawarcia transakcji. Informacje tu zawarte nie obejmują opisu wszystkich warunków instrumentu finansowego, w tym pełnej listy ryzyk związanych z nabyciem instrumentu finansowego i nie mogą stanowić wyłącznej podstawy decyzji inwestycyjnej. Celem publikacji niniejszej informacji nie jest jakakolwiek zmiana, wyłączenie, zastąpienie lub uzupełnienie warunków instrumentu finansowego, określonych przez emitenta w dokumentacji prawnej właściwej dla instrumentu finansowego.
Aby w pełni zrozumieć potencjalne ryzyka i korzyści związane z decyzją o zainwestowaniu w papiery wartościowe przed podjęciem decyzji inwestycyjnej zapoznaj się z prospektem podstawowym, ostatecznymi warunkami emisji oraz dokumentem zawierającym kluczowe informacje, do których linki wskazujemy powyżej. Zatwierdzenie prospektu przez właściwy organ nie należy rozumieć jako poparcia dla oferowanych papierów wartościowych.
Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych pieniędzy. Nie gwarantuje również realizacji założonego celu inwestycyjnego. Szczegółowy opis czynników ryzyka dotyczących inwestycji w określone instrumenty finansowe znajdziesz w prospekcie podstawowym oraz w ostatecznych warunkach emisji. Instrumenty finansowe nie są depozytem bankowym. Wartość zakupionych instrumentów może się zwiększyć lub zmniejszyć. Potencjalne korzyści z inwestowania w instrumenty finansowe mogą być pomniejszone o wysokość pobieranych podatków oraz opłat wynikających z przepisów prawa, naszej Taryfy opłat i prowizji oraz naszego Regulaminu świadczenia usług maklerskich.
Informacja o sprzedaży krzyżowej:
• produkty strukturyzowane oferujemy w ramach sprzedaży krzyżowej. Oznacza to, że, aby je nabyć musisz zawrzeć z nami umowę maklerską oraz mieć u nas rachunek maklerski. Oferowanie produktów strukturyzowanych realizujemy w ramach doradztwa inwestycyjnego, które dla Ciebie świadczymy. Dlatego usługą dodatkową w sprzedaży krzyżowej jest usługa doradztwa inwestycyjnego.
• za korzystanie z usług dodatkowych nie obciążamy Cię dodatkowymi kosztami innymi niż te, które określiliśmy w naszej Taryfie opłat i prowizji lub w umowach lub dyspozycjach rozszerzających dla danej usługi. Nie ponosisz dodatkowych kosztów i opłat w związku z zawarciem, wykonaniem lub rozwiązaniem umowy o usługi w ramach sprzedaży krzyżowej. Ryzyko związane ze sprzedażą krzyżową tych usług nie różni się od sytuacji, gdybyśmy każdą z tych usług świadczyli dla Ciebie osobno.
• szczegółowe informacje o kosztach, opłatach i ryzykach wynikających z zawarcia umowy sprzedaży krzyżowej znajdziesz na naszej stronie www.erste.pl/inwestor, w sekcji Przydatne informacje - Taryfa opłat i prowizji oraz w Informacjach wstępnych. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej zapoznaj się z treścią Informacji wstępnych. Nie odpowiadamy za szkody wynikające z niezapoznania się z Informacjami wstępnymi oraz innymi dokumentami wymaganymi do podjęcia konkretnej decyzji inwestycyjnej.
Produkty, o których mowa na niniejszej stronie kwalifikowane są jako PRIIPS (detaliczne produkty zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowe produkty inwestycyjne) w myśl rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1286/2014 z dnia 26 listopada 2014 r. w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje, dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych. Przekazujemy klientowi dokument KID (Key Information Document) zawierający kluczowe informacje w odniesieniu do produktów będących przedmiotem niniejszej prezentacji. Nie odpowiadamy za szkody wynikające z niezapoznania się z treścią KID.
Przedstawione instrumenty są skomplikowane i mogą być trudne do zrozumienia.
Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej rozważ ryzyko transakcji, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, charakterystykę rynku, konsekwencje prawne i w sposób niezależny oceń, czy akceptujesz warunki instrumentu finansowego, w tym ryzyko związane z jego nabyciem. Uprawnienia z tytułu posiadania instrumentów finansowych nie są naszym zobowiązaniem i nie gwarantujemy ich.
W związku z oferowaniem instrumentów finansowych otrzymujemy świadczenia. Szczegółowe informacje o otrzymywanych świadczeniach znajdują się w dokumencie Formularz informacyjny MIFID.
Niniejszej informacji nie sporządził emitent i nie ponosi odpowiedzialności za jego treść.
My, czyli Erste Biuro Maklerskie, to wyodrębniona organizacyjnie jednostka Erste Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie, Plac Europejski 3A, 00-844 Warszawa, zarejestrowanego w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000008723. NIP: 896 000 56 73. Wysokość kapitału zakładowego 1 021 893 140 zł. Wysokość kapitału wpłaconego 1 021 893 140 zł.